.png){kind=icon}
返回
Alpha by affiliation
.png){kind=icon}
PRE
AI
DOI：10.1016/j.jbankfin.2026.107751.png)
.png){kind=icon}
原文求助.png){kind=icon}
分享.png){kind=icon}
收藏
摘要
En 中文
利用专有数据识别与就业相关的对冲基金家族，我们发现家族内部的协同交易预示着异常股票收益。超额收益在小家族中更为显著，在持仓公开披露前达到峰值，并且不会反转，表明小规模网络的协同交易能够迅速减少股票定价错误。在控制对冲基金行业的拥挤效应、羊群行为及其他基金的地域邻近性后，超额收益依然稳健。总体而言，我们提供了新颖的证据表明网络效应是稳健的，并且与行业层面的效应不同。
Keyword:
Crowdedness
Hedge funds
Herding
Information diffusion
Networks
Stock return predictability
期刊
J
IF:
3.8
论文数:
134
被引数:
0
机构
引用论文
暂无论文信息