Do structured products improve portfolio performance? A backtesting exercise

2025-07-23

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AI

DOI：10.1016/j.jimonfin.2025.103396

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摘要

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• 我们使用真实的基础资产为结构化产品生成价格时间序列。 • 我们考虑了机构投资者可能使用的几种资产配置策略。 • 结构化产品纳入机构投资者投资组合并未产生超额收益。 • 研究发现对于各种假设具有稳健性。

Keyword:

G11

G13

Structured product

Portfolio performance

Convertible bonds

Reverse convertible

Barrier reverse convertible

Portfolio management