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Dynamic spatial panel data models with interactive fixed effects: M-estimation and inference under fixed or relatively small T
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DOI：10.1080/07474938.2025.2559790.png)
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摘要
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我们提出了一种基于（相对）短面板的交互固定效应动态空间面板数据模型的M估计方法。通过调整在给定初始值且因子载荷被集中的条件下，构造无偏估计函数，以考虑条件效应和集中效应的影响。求解估计方程得到共同参数和共同因子的M估计量。在固定T下，建立了M估计量的根号n一致性和联合渐近正态性。在T=o(n)下，共同参数的M估计量被证明是根号nT一致且渐近正态的。对于推断，困难在于估计估计函数的方差-协方差（VC）矩阵。我们将估计函数分解为n个近似不相关的项之和，利用其外积与协方差调整来获得在固定T和T=o(n)下一致的VC估计量。蒙特卡洛结果表明，所提出的方法在有限样本中表现良好。我们应用我们的方法来检验企业创新决策中的同伴效应，使用中国上市公司数据。结果显示，研发投资在行业内存在显著溢出效应，地理上邻近的企业之间未观测冲击存在空间相关性。
Keyword:
Adjusted quasi scores
dynamic effects
high-order spatial effects
initial conditions
incidental parameters
interactive fixed effects
期刊
E
IF:
1
论文数:
50
被引数:
2.7K
机构
引用论文
Dynamic Spatial Panel Models: Networks, Common Shocks, and Sequential Exogeneity.png)
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