.png){kind=icon}
返回
Firm-specific versus systematic momentum
.png){kind=icon}
PRE
AI
DOI：10.1016/j.frl.2025.106963.png)
.png){kind=icon}
原文求助.png){kind=icon}
分享.png){kind=icon}
收藏
摘要
En 中文
我们将股票收益率分解为系统性和公司特定性两个组成部分，并表明公司特定性收益率成分的动态驱动了广为人知的股票动量异常现象。我们的结果在使用多种主流因子模型进行收益率分解时依然稳健。此外，我们发现当投资范围限制在因子载荷不显著的股票时，动量收益基本不受影响。我们的实证发现对近期研究中提出的从因子动量到股票动量的传导机制提出了质疑。
Keyword:
Factor momentum
Firm-specific momentum
Factor timing
期刊
IF:
6.9
论文数:
9.2K
被引数:
2.8W
机构
引用论文
Monotonicity in asset returns: New tests with applications to the term structure, the CAPM, and portfolio sorts资产收益的单调性: 应用于期限结构、CAPM和投资组合分类的新测试
.png){kind=icon}
PREAI
分享收藏
分享收藏分享收藏
分享收藏分享收藏分享收藏
查看更多内容