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Optimal Bandwidth Selection for Forecasting under Parameter Instability
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AI
DOI：10.1093/jjfinec/nbag001.png)
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摘要
En 中文
本文探讨了参数不稳定条件下预测模型中使用局部估计量所涉及的实践问题。我们提出了一种在样本外预测背景下选择带宽参数的方法。该方法通过最小化条件期望样本末端损失导出，被证明是渐近最优的。我们还讨论了核函数选择的影响。通过广泛的蒙特卡罗研究检验了其理论性质。对超额债券回报和收益率曲线预测的两个实证应用表明，采用所提出的最佳带宽选择的局部估计量具有更优越的预测性能。
Keyword:
bandwidth selection
bond return predictability
kernel function
local estimator
yield curve forecasting
C14
C51
C53
期刊
J
IF:
2.2
论文数:
13
被引数:
1.9K
机构
引用论文
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