Sequential Search for Corporate Bonds2026-09-160 PRE AI DOI：10.1111/jofi.70068原文链接原文求助分享收藏摘要 En 中文 柜台（OTC）市场上的客户必须寻找交易对手进行交易。然而，由于现有数据仅包含交易记录，仅能揭示搜索的结果，因此关于这一过程知之甚少。我们使用公司债券交易平台的数据，剖析了搜索过程。我们分析了客户完成交易所需的时间以及做市商报价在重复询价中的演变。我们估计，在交易失败后，完成交易平均需要两到三天，且不同交易和客户特征之间存在显著差异。我们的分析为柜台市场中交易延迟的来源提供了见解。
.png){kind=icon}
.png){kind=icon}
.png){kind=icon}
.png){kind=icon}
.png){kind=icon}
.png){kind=icon}
未登录.png){kind=icon}
未登录