.png){kind=icon}
返回
Testing for frequency domain causality in the vector error correction model
.png){kind=icon}
PRE
AI
DOI：10.1080/03610926.2026.2669818.png)
.png){kind=icon}
原文求助.png){kind=icon}
分享.png){kind=icon}
收藏
摘要
En 中文
本文基于Granger和Lin [. Econ Theory 11 (3), 530-536]以及Hosoya [2001. J Time Series Anal. 22 (5), 537-554]在向量误差修正模型中的频域因果性度量，提出了一种针对协整时间序列的频域因果性检验程序，该程序非常直观且简单。该检验基于向量误差修正模型中载荷系数和短期系数的一组线性假设。因此，可通过常规的Wald检验统计量轻松检验所提出检验的零假设。基于简单模型对检验的功效特性进行了理论分析。同时，通过蒙特卡罗实验检验了检验的有限样本特性。最后，作为示例，我们研究了股息对股票价格在频域中的预测能力。我们发现，股息不仅能在某些低频，还能在某些高频和商业周期频率上预测标普500股票价格。
Keyword:
C12
C32
Frequency domain causality test
cointegrated time series
vector error correction model
期刊
C
IF:
0.8
论文数:
221
被引数:
0
机构
引用论文
.png){kind=icon}
分享收藏
分享收藏The Information Signaling Hypothesis of Dividends: Evidence from Cointegration and Causality Tests
PREAI
分享收藏分享收藏分享收藏
查看更多内容