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Three-dimensional heterogeneous panel data models with multi-level interactive fixed effects
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AI
DOI：10.1016/j.jeconom.2025.105957.png)
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摘要
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我们考虑一个具有异质性斜率系数和多层次交互固定效应的三维(3D)面板数据模型，其中固定效应包括潜在全球因素和两种类型的局部因素。我们的模型嵌套了许多常用的三维面板数据模型。我们提出了一种迭代估计程序，该程序依赖于通过一种新颖的去因子化方法获得的初始一致估计量。我们研究了估计量的渐近性质，并证明我们的斜率系数迭代估计量具有oracle效率，即它们在渐近意义上等同于已知因子时的估计量。我们还考虑了一些设定检验问题。蒙特卡洛模拟表明，我们的估计量和检验在有限样本下表现良好。我们将新方法应用于国际贸易数据集。
Keyword:
Big data
Multi-level factor model
Principal component analysis
Random matrix
Three-dimensional panel
期刊
IF:
4
论文数:
5.2K
被引数:
3.0W
机构
暂无机构信息
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